به گزارش نبض بورس، شرکت صنعتی معدنی چادرملو به عنوان یکی از نماد‌های مهم و بزرگ بازار بورس ایران در دو بخش عملیاتی معدن (استخراج سنگ‌آهن) و صنعت (تولید گندله و فولاد) فعالیت می‌نماید. در این مطلب قصد داریم با بررسی آخرین داده‌های مالی و عملیاتی کچاد، به تحلیل وضعیت این شرکت بپردازیم.
تاریخچه شرکت
در سال ۱۳۱۹ معدن چادرملو در کرمان توسط مهندس سبحانی که با یک تیم نظارت آلمانی فعالیت می‌کرد کشف شد. پس از انجام تحقیقات و حفر تونل‌های متعدد جهت اکتشاف و مغناطیس هوایی سنجی، محل معدن به مساحت ۴۰ هزار کیلومتر مربع ثبت شد.
بعد از انقلاب اسلامی در ایران این پروژه چندین بار برای ادامه‌ی روند مطالعات و اکتشافات مورد مذاکره قرار گرفت و در نهایت بین سال‌های ۶۵ تا ۶۹ قراردادی بین شرکت ملی فولاد و شرکت E.BE آلمان امضا شد، تا مطالعات فاز ۱،۲ و ۳ آغاز گردد. در پی این قرارداد، شرکت ملی فولاد از طریق جداکننده میدان ضعیف، جداکننده مغناطیسی میدان قوی، فلوتاسیون و … اقدام به فرآوری سنگ آهن استخراج شده از معدن چادرملو نمود.
آنالیز داده‌های مالی و عملیاتی
کچاد در دوره ۳ ماهه منتهی به ۳۱ خرداد ۱۴۰۳؛ از نظر درآمد‌های عملیاتی نسبت به مدت مشابه سال قبل نه تنها رشدی را تجربه نکرده بلکه با ۱٪ اُفت به ۱۳۷،۶۳۵،۳۴۵ میلیون‌ریال رسیده است.
باتوجه به اُفت درآمد‌های عملیاتی و افزایش ۹٪ بهای‌تمام‌شده نسبت به مدت مشابه سال قبل، حاشیه فروش شرکت در دوره ۳ ماهه بهار ۱۴۰۳ با ۱۶٪ اُفت به رقم ۴۵،۸۹۰،۹۳۵ میلیون‌ریال و سود عملیاتی نیز با ۱۷٪ اُفت به ۴۴،۸۰۸،۹۲۳ میلیون‌ریال رسیده است.
آنالیز درآمد‌های عملیاتی و بهای‌تمام‌شده و همچنین حاشیه فروش کچاد نشان می‌دهد که اگر برآورد‌های خود شرکت در واقعیت برای دوره ۹ ماهه منتهی به پایان سال مالی ۱۴۰۳ محقق شود، این شرکت صرفاً می‌تواند سطح درآمد عملیاتی سال مالی قبل را کسب کند و این موضوع در بهترین حالت ممکن در نظر گرفته شده است!
با توجه به اُفت سطح درآمد‌های عملیاتی و سایر مولفه‌های سودآوری شرکت در ۳ ماهه بهار ۱۴۰۳ نسبت به مدت مشابه سال قبل، این موضوع تا حدودی نگرانی‌هایی در خصوص ادامه این روند برای ماه‌های آتی نیز ایجاد نموده است!
بنابراین اگر داده‌های عملیاتی و مالی این شرکت در دوره ۹ ماهه منتهی به پایان سال مالی ۱۴۰۳ بهبود نیابد، اُفت مولفه‌های سودآوری برای سال‌مالی ۱۴۰۳ نسبت به ۱۴۰۲ دور از ذهن نخواهد بود.
نبض‌بورس
