تحلیل ریپل؛ آیا ETFهای اسپات می‌توانند XRP را نجات دهند؟

ریپل در روزهای اخیر با نوسانات زیادی روبه‌رو شده‌ و هولدرهای آن به شدت سردرگم شده‌اند.

خلاصه تحلیل

• ریپل در حال حاضر روی نمودار هفتگی خود یک مثلث متقارن تشکیل داده‌ است.
• حجم معاملات XRP اخیراً به رکوردهای جدیدی رسیده است.

به گزارش کوین دسک و کوین تلگراف، ارز دیجیتال ریپل و ETFهای مربوط به آن در روزهای اخیر به شدت ترند شده‌اند اما شرایط تکنیکال این ارز دیجیتال چندان امیدوارکننده نیست.

ETFهای اسپات ریپل

شرکت Volatility Shares که به دلیل ارائه صندوق‌های قابل معامله (ETF) نوآورانه شناخته می‌شود، درخواست تأسیس سه ETF جدید مرتبط با XRP را ثبت کرده است. این محصولات شامل یک ETF اسپات XRP، یک ETF دارای اهرم ۲ برابری و یک ETF معکوس برای کاهش قیمت این رمزارز متمرکز هستند.

این اقدام در شرایطی صورت گرفته که انتظارات برای تأیید قانونی ETF اسپات XRP در ایالات متحده افزایش یافته است. بر اساس داده‌های بازار Polymarket، احتمال تأیید این ETF در سال جاری ۷۷ درصد برآورد شده است. همچنین اولین ETF اسپات ریپل به‌زودی در برزیل راه‌اندازی خواهد شد.

در هفته‌ قبل اخبار مربوط به اضافه شدن‌ ریپل به ذخایر آمریکا و صحبت‌های ترامپ باعث شد این ارز دیجیتال به شدت رشد کند. با این حال سپس مشخص شد این ارز دیجیتال جزء ذخایر آمریکا نیست و همین مسئله دوباره به افزایش فشار فروش آن کمک کرد.

نمودار هفتگی ریپل

ریپل در حال حاضر روی نمودار هفتگی خود یک مثلث متقارن تشکیل داده؛ الگویی که نشان‌دهنده کشمکش بین خریداران و فروشندگان است. برخلاف تصور رایج، مثلث‌های متقارن همیشه الگوهای ادامه‌دهنده صعودی نیستند. این الگوها نشان‌دهنده تردید بازار بوده و معمولاً با شکست به یکی از دو جهت بسته به مومنتوم غالب همراه می‌شود.

بازارهای کریپتو در مواجهه با چنین الگوهایی بیشتر کاهش قیمت را تجربه کرده‌اند تا روندهای صعودی. به‌عنوان مثال، شکست مثلث ۲۰۱۸ اتریوم باعث کاهش ۸۰ درصدی قیمت آن شد. در صورت شکست این الگو، قیمت معمولاً به سطحی می‌رسد که برابر با ارتفاع بیشینه مثلث است. با اعمال این قاعده تکنیکال روی XRP، هدف نزولی آن در حدود ۱.۴۶ دلار قرار می‌گیرد که با میانگین متحرک نمایی ۵۰ هفته‌ای هم‌راستا است.

حباب معاملات ریپل

حجم معاملات XRP اخیراً به رکوردهای جدیدی رسیده‌؛ در حالی که تحلیلگر Martunn هشدار داده‌ که این رمزارز در فاز توزیع قرار دارد؛ یعنی جایی که هولدرهای بزرگ (نهنگ‌ها) پس از یک رالی قوی دارایی‌های خود را به خریداران خرد می‌فروشند. افزایش حجم معاملات پس از رشد ۶۰۰ درصدی XRP از نوامبر ۲۰۲۴ (آبان) تا ژانویه ۲۰۲۵ (دی) رخ داده‌ است، که یک الگوی کلاسیک برای توزیع محسوب می‌شود.

در سال ۲۰۲۱، جهش مشابهی در حجم معاملات پیش از یک روند نزولی طولانی‌مدت رخ داد، زیرا فشار فروش از تقاضا پیشی گرفت. اگر این الگو تکرار شود، قیمت ریپل می‌تواند یک اصلاح قیمتی بزرگ را تجربه کند که با شکست مثلث متقارن که پیش‌تر توضیح داده‌ ‌شد، هم‌خوانی دارد.

کاهش موجودی نهنگ‌های XRP نیز نشانه‌ای از این فاز توزیع است. موجودی آن‌ها در یک سال از ۹۴.۲۱ میلیارد به ۹۰.۲۱ میلیارد XRP کاهش یافته‌ و رشد ناشی از پامپ ترامپ پس از انتخابات آمریکا را از بین برده‌ است.

نهنگ‌ها سرمایه‌گذاران یا نهادهای بزرگی هستند که بیش از ۱ میلیون XRP در اختیار دارند. خروج آن‌ها معمولاً بی‌اعتمادی به عملکرد کوتاه‌مدت یک دارایی را نشان می‌دهد، زیرا این بازیگران به اطلاعات و استراتژی‌های بهتری دسترسی دارند.

فروش نهنگ‌ها می‌تواند اثر دومینویی ایجاد کند، نقدینگی را کاهش داده‌ و فشار فروش را افزایش دهد؛ زیرا سرمایه‌گذاران کوچک نیز از این روند پیروی می‌کنند.